退沙村原名仁義村，明弘治初年（1488年）改為退沙村。
新中國成立以后，退沙村屬第三區(qū)。
1952年元月，退沙村為行政村屬第一區(qū)。
1953年，退沙村屬退沙鄉(xiāng)。
1956年，退沙村是大眾農(nóng)業(yè)社屬退沙鄉(xiāng)。
1958年6月至1958年12月，退沙村仍屬退沙鄉(xiāng)。
1959年，成立城關(guān)公社退沙管理區(qū)。
1961年5月，成立退沙生產(chǎn)大隊，屬城關(guān)公社管轄。
1967年3月，霍縣革命委員會成立后，退沙生產(chǎn)大隊成立了退沙革命委員會。
1984年，成立退沙村民委員會，屬什林鎮(zhèn)管轄。
2001年，什林鎮(zhèn)改為退沙街道，故退沙村民委員會歸退沙街道管理至今。