清之前屬桑植軍民宣慰司，至雍正十三年（1735年）下崛長(zhǎng)官司向朝庭獻(xiàn)土歸流，屬桑植縣。
民國(guó)屬游樂鄉(xiāng)。
1952年4月，設(shè)四門巖鄉(xiāng)、五道水鄉(xiāng)、茶園鄉(xiāng)、苦竹壩鄉(xiāng)、干溪鄉(xiāng)。
1956年6月，四門巖、五道水、茶園、苦竹壩、干溪5個(gè)鄉(xiāng)合并為五道水鄉(xiāng)。
1958年8月，將五道水鄉(xiāng)和芭茅溪鄉(xiāng)、細(xì)砂坪鄉(xiāng)、八大公山鄉(xiāng)合并為萬寶山公社。
1959年2月，更名為五道水公社。
1961年春，五道水公社分為五道水、芭茅溪、貓子場(chǎng)、八大公山4個(gè)公社。
1984年4月，由五道水公社改為五道水鄉(xiāng)。
1995年4月，由五道水鄉(xiāng)、芭茅溪鄉(xiāng)、細(xì)砂坪鄉(xiāng)、八大公山鄉(xiāng)合并為五道水鎮(zhèn)。
1998年10月，將芭茅溪鄉(xiāng)、細(xì)砂坪鄉(xiāng)、八大公山鄉(xiāng)分出，設(shè)五道水鎮(zhèn)。